2022年12月

※2022年12月当時の売買日記を読みながら作成(図も当時のものをそのまま転載)。

・逆張りは資生堂が取れたが、順張りスイングがマイナス。デイトレはトレードなし。

 

インデックス投資の売買ルール

新NISAを使った世界株ETFの買い方のルールについて、トレード的なアイデアを出していきたいと思います。

米国株ETF・世界株ETFは、値上がり4％・分配金1％のトータルリターンで年率平均5％程度が期待できますが、買い方を工夫することによって+5％程度の上澄みが可能じゃないかと思います。

○投資ルール
1.世界株ETF【2559】ＭＡＸＩＳ全世界株式(オール・カントリー)上場投信に、NISA(成長投資枠)の範囲内で毎年80万円ずつ投資する。

2.年80万円は、2月末・5月末・8月末・11月末に20万円ずつ分散して積立投資する。
※【2559】ＭＡＸＩＳ全世界株式（オール・カントリー）上場投信の分配金支払い基準は「毎年6月8日、12月8日（年2回）」であるため。”

3.S&P500指数【1547】上場インデックスファンド米国株式（S&P500）が直近3ヶ月以内の高値からn％下落した場合には積み立てを先回りする。
・15％：2回分(40万円)先回りして積み立てを行う。
・20％：さらに2回分(40万円)先回りして積み立てを行う。
※根拠は下記「S&P500指数ETFの最大ドローダウン率」を参照。
※n％下落を確認した翌日の終値で買う。

4.注文は成行の引成注文で行い、当日中の後場寄り以降に注文を出すこと。

 

○S&P500指数ETFの最大ドローダウン率
・S&P500指数ETF【1547】上場インデックスファンド米国株式（S&P500）の最大ドローダウン率

	2011年7～8月	2012年4～6月	2013年5～6月	2013年12月～1月	2015年7～8月	2015年12～2月	2016年5～6月	2018年1～3月	2018年10～12月	2020年2～3月	2020年9～10月	2022年1～2月	2022年4～6月	2022年12～1月
高値	1195	1271	1852	2117	2861	2809	2539	3370	3595	4085	4150	6079	6259	6309
安値	900	1061	1620	1886	2421	2207	2200	2922	2762	2685	3685	5128	5285	5430
ドローダウン率	24.69%	16.52%	12.53%	10.91%	15.38%	21.43%	13.35%	13.29%	23.17%	34.27%	11.20%	15.64%	15.56%	13.93%

このルールは、流動性が十分あり価格形成されやすいS&P500指数連動型ETF【1547】上場インデックスファンド米国株式（S&P500）を指標として使うものです。

基本は四半期末ごとの積立投資としていますが、-15％を超えるドローダウンがあったら押し目と判断して、2期分先回りして投資するというものです。

このように押し目買いすることで、長期的には年率5％ほど利益が増分できることを期待しています。

参考指標としてはオリジナルのS&P500指数を参照してもよいですが、仕事のついでに参照しやすく、チャートが見やすいS&P500指数連動型ETFを参照するという楽をしているというのが実際の所です。

ただ、敢えてS&P500指数連動型ETFを参照指標にすることによって、米国株安だけではなく行き過ぎた円高の際にも押し目で買えるようになる効果もあると思います。

投資対象銘柄は世界株ETFとしていますが、米国株ETFや先進国株ETF、NASDAQでも使えるアイデアかと思います。

 

○上記ルールを実践すると

上記ルールを直近10年間、【1547】上場インデックスファンド米国株式（S&P500） で実践していた場合の違いについては次のようになります。

まずは、四半期末積立で投資していった場合は次のようになります。

	2013/2/28	2013/5/31	2013/8/31	2013/11/30	2014/2/28	2014/5/31	2014/8/31	2014/11/30	2015/2/28	2015/5/31	2015/8/31	2015/11/30	2016/2/29	2016/5/31	2016/8/31	2016/11/30	2017/2/28	2017/5/31	2017/8/31	2017/11/30	2018/2/28	2018/5/31	2018/8/31	2018/11/30	2019/2/28	2019/5/31	2019/8/31	2019/11/30	2020/2/29	2020/5/31	2020/8/31	2020/11/30	2021/2/28	2021/5/31	2021/8/31	2021/11/30	2022/2/28	2022/5/31	2022/8/31	2022/11/30	2023/2/28	2023/5/31
株数	133	111	115	100	98	95	89	74	74	70	76	72	85	79	82	74	70	70	69	63	63	63	58	60	60	61	59	53	58	57	49	49	46	40	37	35	37	35	33	33	34	31
単価	1504	1800	1733	2000	2032	2113	2242	2697	2710	2840	2617	2784	2360	2536	2438	2706	2851	2865	2919	3175	3160	3175	3465	3350	3325	3265	3380	3740	3440	3515	4045	4100	4385	5010	5430	5689	5382	5794	6061	6011	5891	6367
投資額	200032	199800	199295	200000	199136	200735	199538	199578	200540	198800	198892	200448	200600	200344	199916	200244	199570	200550	201411	200025	199080	200025	200970	201000	199500	199165	199420	198220	199520	200355	198205	200900	201710	200400	200910	199115	199134	202790	200013	198363	200294	197377

投資株数：2,750株
投資額合計：8,395,920円
平均取得単価：3,053.062円

 

S&P500指数のドローダウンを狙った場合は次のようになります。

	2013/2/28	2013/5/31	2013/8/31	2013/11/30	2014/2/28	2014/5/31	2014/8/31	2014/11/30	2015/2/28	2015/5/31	2015/8/1	2016/1/1	2016/2/1	2017/2/28	2017/5/31	2017/8/31	2017/11/30	2018/2/28	2018/5/31	2018/8/31	2018/11/30	2018/12/1	2018/12/15	2020/2/1	2020/3/1	2021/2/28	2021/5/31	2021/8/31	2021/11/30	2022/2/1	2022/6/1	2023/2/28	2023/5/31
株数	133	111	115	100	98	95	89	74	74	70	164	168	178	70	70	69	63	63	63	58	60	131	139	115	122	46	40	37	35	77	75	34	31
単価	1504	1800	1733	2000	2032	2113	2242	2697	2710	2840	2437	2387	2247	2851	2865	2919	3175	3160	3175	3465	3350	3055	2876	3472	3268	4385	5010	5430	5689	5167	5320	5891	6367
投資額	200032	199800	199295	200000	199136	200735	199538	199578	200540	198800	399668	401016	399966	199570	200550	201411	200025	199080	200025	200970	201000	400205	399764	399280	398696	201710	200400	200910	199115	397859	399000	200294	197377

投資株数：2,867株
投資額合計：8,395,345円
平均取得単価：2,928.268円

平均取得単価が、3,053.062円→2,928.268円、投資株数が2,750株→2,867株と約4.25％分だけ有利になったことが分かります。

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世界株ETF【2559】になってますが、S&P500指数の【2558】でもNASDAQ100指数の【1545】や【2631】でも構いません。
※管理人は、新NISAでは上記ルールで、【2559】【2558】【2631】の3分割する予定です。

また、年80万円になってますが、60万でも100万でも120万でも構いません。

分散投資についても、3ヶ月ごとになってますが、毎月末でも、4ヶ月末でも構いません(分配金支払い基準日は確認しておいて、分配金を貰えるようにしましょう)。

ただ、こういうルールのもとでインデックス投資をすれば長期的には利益になる公算が高いとしても、継続できるのは3割いるかどうかだと思います。

例えば、S&P500指数が-15％落ちてるときの空気で買い増しできるのかと。

「今回だけは違う！今回だけは違う！遂に、米国株の成長は終わってしまったんだ！」みたいな総悲観の状況で買い増しできますか？

しかも、全盛期にはたくさんあった含み益が消えてるか、含み損になってる状況です。

買いサインが出てたとして、そこで買えますか？

米中摩擦ショックやコロナショックのとき、買えましたか？

だから、上手く買うなんてことは絶対にできないので、ルールに沿って機械的に買うしかありません。

投資初心者の方々には、ここはいくら説明しても無駄だと思います。

何とかショックが起きてるときに底値で拾うのは不可能であるため、15％落ちたら買うとか20％落ちたら買うとか、ルールにするしかないのです。

このルールも、コロナショックのときは含み損になってるだろうし、リーマンショックのときはしばらく含み損となります。

次回は、インデックス投資でなぜ時間分散が必要なのかについて、リーマンショックのときにどうなっていたのかを説明していきたいと思います。